Laufzeit
Die Laufzeit definiert den Zeitraum zwischen dem Valutatag und dem Fälligkeitstag.
Leverage, effektiver Hebel, th
Quotient aus aktuellem Kurs des Basiswerts und dem um das Bezugsverhältnis angepassten Preis des Optionsscheins – multipliziert mit dem Delta. Im Unterschied zum einfachen Hebel findet in dieser Kennzahl die Veränderung der Zeitprämie Berücksichtigung.
Leverage-Effekt
siehe Hebeleffekt
Long
Long bezeichnet eine Kaufposition bei einem Wertpapier- oder einem anderen Finanzgeschäft. Wer eine Long-Position eingeht, setzt für gewöhnlich auf steigende Kurse eines bestimmten Basiswerts. Die Gegenposition nennt man Short.