Die Laufzeit definiert den Zeitraum zwischen dem Valutatag und dem Fälligkeitstag.

Quotient aus aktuellem Kurs des Basiswerts und dem um das Bezugsverhältnis angepassten Preis des Optionsscheins – multipliziert mit dem Delta. Im Unterschied zum einfachen Hebel findet in dieser Kennzahl die Veränderung der Zeitprämie Berücksichtigung.

siehe Hebeleffekt

Long bezeichnet eine Kaufposition bei einem Wertpapier- oder einem anderen Finanzgeschäft. Wer eine Long-Position eingeht, setzt für gewöhnlich auf steigende Kurse eines bestimmten Basiswerts. Die Gegenposition nennt man Short.

Bei Lookback-Optionen erhält ein Käufer rückwirkend das Recht, einen bestimmten Basiswert zu dessen niedrigstem (höchstem) Kurs während der Laufzeit zu kaufen (oder zu verkaufen).